恰逢险企“开门红”的时间节点，而“开门红”中占比不小的万能险产品结算利率即将下调。目前，多家险企已接到监管部门通知，自1月起，万能险结算利率调整至不得超过4%，6月或降至3.8%，部分规模较大及风险处置机构需降至不超过3.5%。

　　万能险结算利率缩水

　　时值各大险企2024年“开门红”时期，往年的万能险是受消费者青睐的产品之一。而今年，万能险结算利率压降已经引起保险销售人员“博眼球”式的转发。“要想利率不降，踩中利率下滑的刹车，目前只有增额终身寿险，看懂的朋友赶紧上车，留给我们的机会不多了，还不上车吗？”太平洋人寿温州分公司销售李经理就在朋友圈发布了相关信息。

　　近日，多家险企发布公告调整万能险结算利率。具体来看，中国人寿旗下国寿瑞安、国寿瑞祥、国寿瑞丰、国寿稳健等多款产品的万能险结算利率由2023年6月的3.7%调至12月的3.5%；太平人寿旗下太平盈利多的万能险结算利率由2023年11月的3.4%调至12月的3.0%，太平盈利多2007也由2023年11月的4.1%降至12月的4.0%；中融人寿旗下融丰年年终身寿险、融丰益年终身寿险万能险结算利率则由2023年11月的4.0%进一步下降至12月的3.5%。

　　不过，记者注意到，目前仍有部分产品结算利率高于“红线”。例如太平洋人寿旗下金诚利（B）两全保险（万能型）2023年12月公布的万能险结算利率为4.3%。

　　万能险，是指同时包含保障和投资两大功能的寿险产品，产品名称中包含“万能型”字样，可灵活缴纳保费、可调整保险保障水平，相当于险企的“余额宝”，投保人可以在该账户进行投资收益。购买万能险的消费者，其缴纳的保费在扣除一定费用后进入万能账户，结算利率相当于万能险的收益率。对于消费者来说，结算利率越高收益越高。

　　相对回报仍有优势

　　“这个我有发言权，我买的那款万能险已经缴了14年了，一年一万多，现在产品净值跟我缴的全部额度还差2000元左右，目前利息是3.5%。”投保人小宁向记者表示，其实之前所谓的“4%以上”是预期收益，真正保障的是“2%~3%”，合同里都有写，官网一般每个月披露一次结算利率。

　　尽管万能险结算利率持续走低但仍高于保险资金的年化收益率。金融监管总局数据显示，2023年第三季度，保险资金的年化财务收益率为2.92%，年化综合收益率为3.28%；人身险公司的年化财务收益率为2.93%，年化综合收益率为3.32%。

　　记者获悉，监管部门日前对多家人身险公司进行窗口指导，要求2024年1月起，万能险账户结算利率不得高于4%，6月后应进一步下调至3.8%、3.5%两个上限档位，部分规模较大及风险处置机构需压降至不超过3.5%。当然，监管部门也允许更高结算利率万能险产品存在，但要证明实际存在支撑基础。

　　“结算利率的降低可能会使得保险产品的吸引力相对下降。”太平洋人寿温州分公司销售李经理分析道，万能险结算利率调降在意料之中。早在2020年，12家人身险公司被监管部门约谈，要求下调万能险收益，结算利率超5%的产品开始加速告别市场。

　　在市场利率下行大背景下，下调万能险结算利率可以有效防范利差损，缓解险企经营压力。面向未来，多位业内人士认为，低利率环境下，保险业应立足“保险姓保”，坚持价值导向、风险平衡的长期经营风格和产品策略。